南郭先生心急火燎地逃出了宮殿，一口氣奔到了鄰近小鎮。他邊喘氣邊想著：這樣一直騙下去怎么行呢？還不如學一門手藝，好混混日子。可他左思右想，也想不出一個適合自己的行業來：當木匠？不可能！自己的力氣那么小，連一根細木頭也鋸不斷，怎么可能成為一個木匠呢？當裁縫？更不可能了，自己從小就不擅長精細活，干裁縫恐怕是難上加難了……南郭絞盡腦汁，也不知道自己該干什么好。忽然，一陣熟悉的聲音從耳邊傳來。“咦，這不是吹竽聲嗎？”他靈機一動，自言自語地說，“我這就去拜師學吹竽。”

由于南郭先生正在一心一意地想事兒，結果一不留神就撞到了一堵墻。他本想走開，但墻上的一則啟事吸引了他：

有一吹竽大師，昔為宮廷御用樂師，現招收十名學徒，學費優惠。名額有限，人滿為止。報名地點：西街 97號。

南郭先生見了，心里冒出了一個新的想法：我要徹底學會吹竽，然后再回到宮殿為齊湣王吹竽，再次過上奢華的日子。于是，他迫不及待地狂奔到西街97號，準備開始他的學業生涯。

當師徒兩人見面時，倆人都愣住了。為什么？原來他們是對老相識，這位大師就是吹竽隊隊長，因為南郭走后齊湣王賴了他好幾天的俸祿，一怒之下就辭官出走了。過了好一會兒，“隊長”才笑道：“老弟，你改邪歸正了？好啊，這學費免了。”南郭本以為學會吹竽很容易，可現實卻大大出乎意料：每天天不亮就得從溫暖的被窩中爬起來開始吹竽，直到月亮高掛才能回家。這樣沒過幾天，南郭的手就被磨得鮮血淋漓，慘不忍睹。這樣的生活未免太苦了些吧。在皇宮里呆慣了的嬌生慣養的他再也無法忍受，便趁著一個大霧之夜逃走了。

接著，他又來到了另一個小鎮。這里十分繁華，大大小小的商鋪不計其數，藥鋪卻十分鮮見。這下他敏感地嗅出了其中的商機，便用自己多年的積蓄開了一家藥鋪。結果第一天就來了個“開門紅”，整個藥鋪被圍得水泄不通，伙計們忙得不可開交。南郭看在眼里，喜在心里。就這樣忙了一個月。月底一結算賺了不少，但是沒有以前“吹竽”多。他覺得這種致富方法太慢了，便心生一計———摻假。

這天，他剛把門打開，便看見一老太在前面邊咳嗽邊來回走動，便討好地上前去，笑著問道：“您老犯咳嗽病了嗎？我這兒有個祖傳偏方，要不您買幾劑藥回去？”“效果好嗎？有用嗎？”老太太看了看藥說，“幾文錢一劑？”“絕對管用，藥到病除。兩文一劑。”“我買五劑，給，十文。”“歡迎下次光臨。”南郭先生暗中笑著說，“嘿，又有十文錢的入賬了。”

五天后，老太太又來了，南郭先生連忙招呼道：“歡迎歡迎！您老怎么又來了？咳嗽好了吧？＂老太太疑惑地問：“我吃了你的藥怎么一點沒有好轉？”南郭先生裝腔作勢地說：“哎呀，這您老就不知道了。現在的藥好多是治標不治本，我的藥雖然治療時間長一點，卻能根治病癥，您難道覺得這不值嗎?”“原來如此。真是誤解藥師了，我這就再買幾劑回去。”老太太恍然大悟。

可是，老太太又服了十劑藥，還是未見好轉，反而又加重了病情，懷疑藥有假，便來到官府報案:”我好像買了幾劑假藥，請大人辨別。”太守請人仔細地看了看，斷定確實是假藥。“走，跟我們一起去擒拿黑販歸案！”

他們來到集市上，見南郭先生正樂滋滋地數著錢。太守剛想一聲令下，忽然背后傳來：“齊湣王駕到！他抬頭一看，只見齊湣王在文武百官的簇擁下迎面而來。這時的南郭驚慌失措，站起來想要溜走。然而已經來不及了，捕役們一擁而上，將他擒拿歸案！”

南郭先生終于落入法網了。真是聰明反被聰明誤啊！